Futuro do Ibovespa

Abrindo firme em alta,. o índice enfraqueceu no início da tarde, voltou a melhorar, rompendo a MM de 21 barras e acabou cedendo de novo no final, mais uma vez abaixo daquela média. Os indicadores apenas no final perderam força e o mercado segue indefinido.

Corretoras internacionais, final do dia

Num dia de movimento geral mais fraco, as corretoras deste grupo tiveram também saldos modestos e equilibrados: saldos compradores +R$ 109 MM (Deutsche Bank + 52) e saldos vendedores - R$ 105 MM (Hedging Griffo - 36), ficando um saldo comprador de apenas +R$ 4 MM.

Futuro do Ibovespa (meio dia)

A recuperação iniciada ainda ontem, a partir do toque na MM de 200 barras, não conseguiu passar a MM de 21 barras, até agora; o gap de ontem ainda não foi coberto, mas a posição dos indicadores sugere que isso ainda poderá ocorrer até hoje, restabelecendo a situação antes da derrubada de ontem.

Abertura

Os mercados mundiais vão se refazendo do exagerado chilique de ontem, mais um na fase atual: no Japão, o Nikkei225 ainda caiu 1,53% mas houve altas na Ásia; na Europa, o Stoxx50 das blue chips vai ganhando 2,5% e os futuros americanos sobem em média 1%, até o momento. O dólar está se recuperando e também a maioria das comodities. Por aqui, a Bovespa seguiu a onda mundial de susto ontem, com pesadas vendas das corretoras internacionais mas, mesmo assim, caiu menos do que teria ocorrido em outras épocas. No pré-pregão de hoje, o Fut. Abril sobe 1,3% com 2,7 mil contratos negociados. Mais uma vez, movimentos bruscos são corrigidos rapidamente, parcial ou totalmente.

Futuro do Ibovespa

Mais um dia em que a abertura é em gap, hoje em baixa forte, que prosseguiu até o meio da tarde, havendo pequena reação nas duas horas finais; a movimentação foi abaixo das linhas de stop móvel e da linha de resistência que havia sido superada na semana passada. O volume foi pequeno (43 mil contratos) e os indicadores seguiram a mesma movimentação (o IFR também veio abaixo de seu suporte), terminando em reação. Movimentos bruscos são corrigidos rapidamente, em geral, então o mercado segue indefinido.

Corretoras internacionais, final do dia

Um dia de vendas pesadas da maioria das corretoras deste grupo, somando os saldos vendedores - R$ 354 MM( Pactual -163, Citi - 64, Morgan Stanley -52, Credit Suisse -48), enquanto que os saldos compradores chegavam a + R$ 90 MM, ficando um saldo vendedor de - R$ 264 MM.

Abertura

Num anúncio preliminar de decisões a serem divulgadas hoje sobre a GM e a Chrysler, assunto politicamente complicado, o governo americano foi extremamente inábil e assustou os mercados em todo mundo, sugerindo a possibilidade de falência das montadoras (que é um evento menos grave do que parece para essas empresas...): o Nikkei225 puxou as baixas na Ásia com – 4,53% e na Europa (Stoxx50) e nos Estados Unidos (futuros), estão ocorrendo baixas acima de 2%. Além disso, o dólar desvalorizou-se bastante entre as moedas, enquanto a maioria das comodities vão tendo também um dia de acomodação. O tal plano de ajuda às montadoras será anunciado ao longo do dia e, dificilmente, a situação ficará pior do que já está para as mesmas...Por aqui, onde ao contrário, as montadoras estão sendo ajudadas via redução do IPI (prorrogada), as vendas vão de vento em popa, inclusive de GM e Chrysler... Nem por causa disso a Bovespa deixará de ser derrubada, como mostra o pré-pregão, onde o Fut. Abril perde cerca de 2,6% com 3 mil contratos negociados. A turma que especula no dia a dia tenta sempre explorar a lenda da correlação de causa e efeito entre os mercados, uma mentira tão repetida que acaba se tornando verdade...

Fluxo estrangeiro

Indicadores gerais do mercado

Verdades e Mentiras da Bolsa

Está disponível em Verdades e Mentiras da Bolsa , a Edição 429 desta carta semanal de investimentos, com os seguintes assuntos:

"O Idiota Maior e as imobiliárias", sobre os acontecimentos da semana;
"Money Flow Index" , na seção de análise técnica.

Estão de volta o "Curso Avançado", em formato de consultoria (para quem opera em homebroker) e o "Curso de Introdução à Análise Técnica por e-mail".

Relançada também a administração de carteiras individuais, com diálogo permanente.

Ainda os destaques da semana (Usiminas on, Gerdau pn e GOL pn).

Comentários sobre todas essa matérias podem ser feitos aqui no Blog.

Futuro do Ibovespa

Mais uma abertura em gap, hoje para baixo, abaixo da MM de 21 barras; o índice caiu até o meio da tarde e reagiu um pouco até o final, sem conseguir cobrir o gap, mas ainda acima da resistências que foi superada nesta semana. O volume foi reduzido, cerca de 40 mil contratos. Os mindicadores caíram também, mas o IFR respeitou mais uma vez um suporte, além de melhorar no final, como também o DCCI. O mercado segue indefinido.

Corretoras internacionais, final do dia

Num dia de movimento geral bem mais reduzido, as operações deste grupo estiveram equilibradas: saldos compradores + R$ 118 MM (Credit Suisse + 68) e os saldos vendedores chegaram a - R$ 137 MM (Morgan Stanley - 59), ficando um saldo vendedor de - R$ 18 MM.

Abertura

A forte semana de repique vai terminando em acomodação: na Ásia, ainda houve ganhos, mas o Nikkei225 interrompeu a série de altas e fechou com leve baixa de 0,11%. Na Europa, o Stoxx50 das blue chips vai cedendo 0,41% e nos Estados Unidos (que, ontem, teve novo fechamento eufórico...), os futuros estão recuando perto de 1%. O dólar repicou frente ao dólar e com isso as comodities, de forma ampla, apresentam pequenos ajustes para baixo. Por aqui, a Bovespa esticou seu repique com volume um pouco menor e mais uma vez, com fortes compras dos investidores estrangeiros, que se estima terminem o mês com um saldo comprador líquido de uns R$ 2 bilhões, num segundo mês seguido de fluxo positivo. O que tem entusiasmado é o ritmo dessas recompras, que se imagina poderia ser mais lento, caso não houvesse um consenso bem favorável ao nosso mercado, na lógica dessas compras. No pré-pregão de agora, o Fut.Abril perde 1,4% com 3 mil contratos negociados.

Futuro do Ibovespa

Mais um gap na abertura, para cima, coberto no início da tarde (na altura da MM de 21 barras), mas a partir do qual novo impulso levou o índice a um novo topo para o período, começando a romper uma congestão que se formou nesta semana. Os indicadores terminaram em posição favorável e, teoricamente, amanhã seria o dia para um rompimento mais definido.

Corretoras internacionais, final do dia

Saldos compradores de +R$ 361 MM (Credit Suisse + 158, Morgan Stanley + 86, Pactual + 46) superaram de longe os meros - R$ 39 MM de saldos vendedores, deixando mais um enorme saldo diário comprador, hoje de +R$ 322 MM.

Corretoras internacionais

Na segunda-feira, dia da alta de quase 6% nos índices, estas corretoras apresentaram um saldo comprador de R$ 299 MM, mas a Bovespa mostra saldo comprador de R$ 836 MM para os investidores estrangeiros que, como se vê, estão usando cada vez mais corretoras nacionais, para deixar menos transparentes suas negociações, pois este último dado é divulgado com dois dias de retardamento, não se sabe porque...

Abertura

Os mercados vão retomando o atual repique, desde a metade dos pregões de ontem, mais confiantes nos possíveis efeitos dos diversos programas de socorro às economias. Alta na Ásia em geral, sendo que no Japão, o Nikkei225 ganhou 1,84% (quarta alta seguida); na Europa, altos e baixos, com a valorização do euro (que faz subir as comodities...), o Stoxx50 operando em estabilidade. Nos Estados Unidos, ganhos perto de 0,8% para os futuros, depois de um fechamento muito firme na véspera. Por aqui, a Bovespa esteve indecisa, abrindo em alta, recuando até a última hora, quando voltou a reagir; as corretoras internacionais voltaram a ser bastante compradoras, mas houve uma manobra baixista em Petrobrás (o aluguel aumentou bem ontem...), parcialmente revertida. No pré-pregão de agora, o Fut.Abril ganha 1,1% com 3,3 mil contratos negociados.

Futuro do Ibovespa

Um abertura firme levou o índice ao máximo desta semana, mas logo começou uma acomodação mais forte, que trouxe a cotação até a linha de resistência que havia sido superada; nesse ponto, houve repique na hora final, o que seria de se esperar (a antiga resistência servindo agora de suporte). Os indicadores tiveram a mesma oscilação (o IFR também repicou no final, depois de tocar seu suporte), mas o mercado segue indefinido.

Corretoras internacionais, final do dia

O grupo voltou a ter saldos compradores mais altos (+R$ 208 MM, Citi +90, Merrill Lynch + 56), enquanto que os saldos vendedores chegavam apenas a - R$ 75 MM (Credit Suisse, - 44), ficando um saldo comprador de + R$ 133 MM.

Abertura

Depois de um natural dia de consolidação, após fortes ganhos no início da semana, os mercados tentam hoje retomar o impulso positivo, em cima da surpresa com a expansão das encomendas de bens duráveis nos Estados Unidos, em fevereiro, bem acima do projetado. Aliás, teremos muitas dessas surpresas daqui para a frente, de tal modo se espalhou um pessimismo exagerado.; No Japão, o Nikkei225 perdeu 0,10% mas os mercados asiáticos em geral estiveram em alta. Na Europa, o Stoxx50 está caindo 0,5% mas vem melhorando e os futuros americanos estão subindo perto de 0,3%, depois de um fechamento muito fraco dos índices na terça-feira. Juros e moedas estáveis e pequenos ajustes nas comodities, petróleo e ouro em baixa. Por aqui, o ajuste foi relativamente forte, com bom volume e atuação neutra das corretoras internacionais; o aluguel segue em nível alto, mas as posições vendidas no futuro pelos investidores não residentes continuam a ser reduzidas. No pré-pregão de agora, o Fut.Abril ganha 0,6% com 4,5 mil contratos negociados.

Futuro do Ibovespa

Num retorno natural, o índice já abriu com gap para baixo, tentou reagir, mas voltou a enfraquecer no final; entretanto, o gap de ontem ainda não foi coberto e a movimentação ainda está acima das resistências. Os indicadores cederam bastante e estão afastados de suas médias móveis, deixando o mercado indefinido.

Corretoras internacionais, final do dia

Um dia de equilíbrio: saldos compradores + R$ 184 MM (Morgan Stanley +88, Credit Suisse + 68) e saldos vendedores em -R$ 186 MM (Pactual - 116), ficando um mínimo saldo vendedor de - R$ 2 MM.

Comentários

Temos tido uma frequência recorde neste Blog, que imagino seja um sinal de interesse pelas matérias aqui veiculadas, que não são muitas por conta de falta de interação: quanto maior for o numero de comentários, maior será também a quantidade de informações divulgadas. Por isso, ao invés de emails que demandam mais trabalho para serem respondidos, gostaria que postassem comentários por aqui, para maior utilidade para todos.

Abertura

No Japão, como na Ásia em geral, repercutiram hoje os avanços eufóricos dos mercados ocidentais de ontem, o Nikkei225 ganhou 3,32% e o yen recuou entre as moedas, o que acontece quase sempre em situações semelhantes. Não obstante, os futuros americanos estão recuando perto de 1% até agora e trouxeram as blue chips européias à estabilidade (Stoxx50), depois de uma abertura ainda em boa alta. Como previsto, há quem ache que o Plano não vai dar certo, que não é suficiente etc. Onde há mais urubus é por aqui, onde o chic é prever uma recessão cada vez maior para 2009 ou ensinar ao governo Obama o que fazer...A Bovespa acompanhou a alta generalizada de ontem, com bom volume e fortes compras das corretoras internacionais, especialmente na hora final. O aluguel de ações, entretanto, continua a subir, possivelmente porque seu uso cada vez mais é dirigido à cobertura de financiamento de vendas de opções e não à venda a descoberto no mercado à vista. No pré-pregão de agora, o Fut.Abril perde 1% com 3 mil contratos negociados.

Futuro do Ibovespa

O índice abriu com gap para cima, por conta do noticiário estrangeiro, ultrapassando a resistência e subindo até o final. Foram negociados 872 mil contratos e a média móvel de 200 barras parece ter feito um fundo. Os indicadores esticaram bem com o forte impulso do dia e estão em valores altos, o que sugere um dia de consolidação para amanhã.

Corretoras internacionais, final do dia

No final do dia, surgiram pelo menos dois destaques nas compras, ainda que praticamente quase todas as corretoras deste grupo operassem comprando mais do que vendendo: foram Morgan Stanley + 156 e Pactual + 89, elevando o saldo geral comprador a +R$ 342 MM, enquanto que o saldo de vendas líquidas somou apenas - R$ 43 MM, ficando um saldo comprador de +R$ 299 MM.

Corretoras internacionais, às 13:30 h

Quase todas estão com saldos compradores, mas não há recompras destacadas como nos últimos dias. Há muito giro, mas não se pode dizer que a alta é corrida de vendidos, no sentido que vinha ocorrendo. Está diferente.

Abertura

O anúncio dos esperados detalhes do plano americano de recompra de “ativos tóxicos” estão deixando os mercados em euforia, depois de um fechamento mais fraco na sexta-feira, pelo menos até agora (já, já, vão começar a achar defeitos etc....): no Japão, o Nikkei225 ganhou 3,39%, na Europa, o Stoxx50 vai subindo 1,65% e nos Estados Unidos, os futuros sobem em trono de 2% (já estiveram até mais altos...). O dólar e os juros do open market subiram um pouco, mas as comodities estão em alta também, de modo geral. Por aqui, a Bovespa também fechou em acomodação na sexta-feira e dava sinais de fraqueza, mas hoje vai seguindo o entusiasmo geral, com o Fut. Abril ganhando 2,3% no pré-pregão, com mais de 5 mil contratos negociados. A situação do aluguel não mudou muito, apenas alguma redução em PETR4.

Indicadores gerais do mercado

Verdades e Mentiras da Bolsa

Está disponível em Verdades e Mentiras da Bolsa , a Edição 428 desta carta semanal de investimentos, com os seguintes assuntos:

"Ações para o longo prazo", sobre os acontecimentos da semana;
"As líderes em ação" , na seção de análise técnica.

Estão de volta o "Curso Avançado", em formato de consultoria (para quem opera em homebroker) e o "Curso de Introdução à Análise Técnica por e-mail".

Relançada também a administração de carteiras individuais, com diálogo permanente.

Ainda os destaques da semana (Gafisa on, Telemar N L pna e GOL pn).

Comentários sobre todas essa matérias podem ser feitos aqui no Blog.

Futuro do Ibovespa

Com movimento fraco (46 mil contratos), o índice teve um dia de acomodação, como previsto, melhpor na abertura e recuando depois, ainda tentando superar a resistência. Os indicadores estiveram fracos e sugerem que ainda prossiga a acomodação.

Corretoras internacionais, final do dia

Hoje com saldos em geral bem mais modestos, estas corretoras ainda foram mais compradoras, somando +R$ 117 MM (Credit Suisse + 43, Morgan Stanley + 43), enquanto os saldos vendedores chegavam apenas a - R$ 84 MM (Merrill Lynch - 18), deixando um saldo comprador de +R$ 33 MM.

Abertura

Como tem acontecido, os entusiasmos e decepções do mercado vão se repetindo, com muitas flutuações, mas os índices mundiais que representam as ações nos principais países, estão com uma série já de oito altas seguidas, a mais longa desde 2006, o que deixa claro que um repique está em plena evolução. Hoje, feriado no Japão, mas houve altas na Ásia. Na Europa (Stoxx50) e nos Estados Unidos (futuros), até agora temos pequenas altas de 0,3% a 0,5%. Nas moedas e nas comodities, uma relativa estabilidade. Há dúvidas quanto à eficácia do socorro do Fed ao mercado, mas a opinião pública está mais preocupada com aspectos menos importantes, ainda que graves, como o das gratificações a diretores das instituições que foram socorridas...Por aqui, as duas principais corretoras internacionais estiveram ocupadas em recompras ontem, em valores muito altos e, mesmo que sendo vendedoras também de alguns papéis, levaram a Bovespa a uma terceira alta seguida, totalmente descolada dos índices americanos. Continua chamando a atenção o fato de que não são devolvidos títulos alugados (o nível segue alto), mas a recompra acelerada dos vendidos tradicionais é altista. No pré-pregão, o Fut. Abril sobe 0,7% com poucos negócios.

Futuro do Ibovespa

Abrindo com gap para cima, o índice mais uma vez testou a resistência e, mais uma vez também, não conseguiu superá-la, entrando em acomodação e na hora final, recuando ao mínimo, cobrindo o gap e terminando em estabilidade (63 mil contratos negociados). Os indicadores que, inicialmente, haviam superado suas me´dias móveis, logo vieram para baixo delas e terminaram recuando ainda mais, sugerindo mais acomodação para amanhã.

Corretoras internacionais, final do dia

A forte corrida às compras pelas duas corretoras internacionais que mais se destacavam pela venda, até há poucos dias (Credit Suisse +500 comprando PETR4 e PETR3 e vendendo VALE3 e BVMF3 e ainda Morgan Stanley + 126 comprando VALE5 e VALE3), elevou o volume geral e levou o Ibovespa a uma alta de 0,77% vs baixa de 1% nos índices americanos e conduziu a soma dos saldos compradores a +R$ 675 MM, enquanto que os saldos vendedores somavam - R$ 83 MM (Heding Griffo - 41), ficando um alto saldo comprador de +R$ 592 MM.

Aluguel de ações

Mapa até ontem. VALE5 e PETR3 sempre subindo e VALE3 diminuindo. PETR4 estabilizada em valores altos.

Abertura

A confirmação pelo Fed de que vai irrigar a liquidez na economia pela aquisição de títulos públicos e privados, já que os juros básicos já estão perto de zero, não foi novidade mas deu pretexto para fortes recompras nos mercados, ao mesmo tempo que derrubava os juros do open market e o dólar entre as moedas (provocando novas altas nas comodities). Na Ásia, a reação foi positiva, menos no Japão, onde o Nikkei225 terminou com queda de 0,33%. Na Europa, mesmo com a forte valorização do euro, as blue chips vão subindo 1,5% (Stoxx50), enquanto que os futuros americanos estão ganhando perto de 0,5%. Por aqui, a Bovespa esticou seu repique com movimento maior, mesmo com vendas líquidas das corretoras internacionais O aluguel de ações segue subindo, mas as vendas a descoberto de futuro pelos investidores não residentes diminuíram. No pré-pregão, com volume de 4,5 mil contratos, o Fut. Abril opera com alta de 1,3%.

Fechamento (futuro)

Um gap para baixo da abertura foi coberto no início da tarde, e o índice voltou a testar a resistência que falta superar, a de uma antiga linha de alta, o que ainda não conseguiu hoje (a linha é ascendente e dificulta o corte). Os indicadores seguem altistas e sugerem prosseguimento do impulso amanhã.

Corretoras internacionais, final do dia

Num dia em que o volume geral subiu, estas corretoras até tiveram saldos modestos, na maioria vendedores (- R$ 177 MM, Credit Suisse - 81), enquanto mque os saldos compradores somavam + R$ 85 MM (Morgan Stanley + 57), ficando um saldo vendedor de - R$ 92 MM.

Futuro do Ibovespa

Negociando 63 mil contratos, o futuro abriu ontem em correção, mas no início da tarde passou a se recuperar com boa intensidade, terminando em teste das resistências novamente, como se havia previsto. Os indicadores estão em posição altista. Na abertura de hoje, com pequeno gap para baixo, apareceu outra vez uma realização de lucros, mas o teste das resistências deverá continuar.

Abertura

Depois de uma abertura indecisa, os mercados mundiais retomaram ontem o repique, com grande energia, em cima de novas notícias esparsas mais favoráveis sobre a conjuntura, como uma recuperação nas vendas de imóveis novos nos Estados Unidos. Hoje, entretanto, novas acomodações vão ocorrendo: no Japão, o Nikkei225 terminou com +0,29% depois de maiores ganhos; na Europa, o Stoxx50 opera em estabilidade até agora e os futuros americanos estão com baixas de cerca de 0,8%. O euro se destaca entre as moedas e o petróleo entre as comodities, com novos ganhos nos dois casos. Por aqui, a Bovespa voltou a repicar com movimento apenas regular e atuação moderada das corretoras internacionais, ainda que com saldo comprador. O aluguel de ações voltou a subir ligeiramente. No pré-pregão, com volume de 2,5 mil contratos, o Fut. Abril opera com baixa de 0,6%.

Corretoras internacionais, final do dia

Num dia de menor movimento, os saldos deste grupo também foram menores: os compradores somaram +R$ 183 MM (Morgan Stanley + 57, Deutsche Bank + 51) e os saldos vendedores atingiram - R$ 120 MM (Citi - 77), ficando um saldo comprador de +R$ 63 MM.

Futuro do Ibovespa

Após uma abertura firme, o índice entrou numa acomodação natural ontem, após dias de alta e depois teve a baixa mais acelerada na parte final do pregão, terminando novamente abaixo das resistências; os indicadores seguiram essa movimentação e hoje a abertura vai sendo ainda mais fraca. Possivelmente um novo teste será feito nas resistências, após uma recomposição de forças natural.

Abertura

Ontem, o repique vinha sendo mantido nos principais mercados, até que houve uma súbita baixa no final da sessão americana, sem motivo especial, mas depois de várias altas. Hoje, no Japão, o Nikkei225 teve nova alta forte (+3,18%), por conta da ajuda do Banco Central ao setor financeiro, mas na Europa (Stoxx50 – 1,1%) e nãos Estados Unidos (futuros – 0,3%), as ações prosseguem em acomodação. Não há alterações relevantes nos juros, nas moedas e nas comodities, salvo novo impulso no petróleo. Por aqui, a Bovespa teve exercícios de opções abaixo do esperado (apenas cerca de R$ 1,4 MM), mas o mercado teve um dia de ajuste, mais pronunciado em Petrobrás e nas siderúrgicas, apesar de novo dia de pesadas compras das corretoras internacionais.. O aluguel de ações subiu ainda mais um pouco. No pré-pregão, com volume fraco de mil contratos, o Fut. Abril opera com baixa de 0,4%.

Corretoras internacionais, final do dia

O exercício de opções foi menor do que o esperado e também o volume geral estimado, e o mercado funcionou em baixa, apesar de enorme saldo comprador destas corretoras (+ R$ 398 MM, Morgan Stanley + 197, JPMorgan + 88) enquanto que os saldos vendedores nã0o passavam de - R$ 48 MM, ficando um saldo comprador de +R$ 350 MM.

Abertura

Depois de uma semana de forte repique, os mercados continuam otimistas com notícias esparsas de melhores resultados de grandes bancos que, afinal, foram a causa da atual crise: no Japão, o Nikkei225 ganhou 1,78%, na Europa, o Stoxx50 vai ganhando perto de 2,2% e os futuros americanos sobem em torno de 1%, até o momento. Os juros voltaram a subir um pouco, mas isso não impediu novas perdas do dólar, especialmente frente ao euro. Entre as comodities, um pequeno ajuste no petróleo, que esteve em alta por toda a semana passada. Por aqui, a Bovespa teve uma semana um pouco mais fraca do que a dos índices americanos, com uma pressão vendedora em Vale e nas siderúrgicas, que chegou a fazer com que o fechamento de sexta-feira fosse em baixa. O aluguel de ações se manteve em nível alto. Hoje, vencimento das opções de março, o exercício deve ser parecido com o do mês passado (cerca de R$ 2 bilhões) e, como sempre, pode haver algum reflexo no mercado à vista, pela liberação de grandes lotes financiados. No pré-pregão, com volume fraco de 1,7 mil contratos, o Fut. Abril opera com alta de 0,7%.

Indicadores gerais do mercado

Verdades e Mentiras da Bolsa

Está disponível em Verdades e Mentiras da Bolsa , a Edição 427 desta carta semanal de investimentos, com os seguintes assuntos:

"Os urubus dos gráficos", sobre os acontecimentos da semana;
"Contando as ondas" , na seção de análise técnica.

Estão de volta o "Curso Avançado", em formato de consultoria (para quem opera em homebroker) e o "Curso de Introdução à Análise Técnica por e-mail".

Relançada também a administração de carteiras individuais, com diálogo permanente.

Ainda os destaques da semana (Lojas Americanas pn. ALL America units e GOL pn).

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Futuro do Ibovespa

Abrindo com gap para cima, o índice retrocedeu logo depois, cobrindo a brecha no início da tarde; depois, voltou a reagir, mas terminou em leve baixa, acima de diversas linhas de resistência, menos uma antiga linha de alta que agora tem a função invertida. Os negócios foram de cerca de 55 mil contratos. Os indicadores bem cedo vieram para baixo de suas médias móveis e aí ficaram, sinalizando acomodação para o próximo pregão.

Corretoras internacionais, final do dia

As corretoras deste grupo tiveram um dia mais equilibrado, com os saldos vendedores ligeiramente maiores (-R$ 186MM, Pactual - 96, Merrill Lynch - 65) do que os saldos compradores (+R$ 125 MM, Credit Suisse +88), ficando um saldo vendedor de -R$ 61 MM.

Futuro do Ibovespa

Trabalhando ontem em cima de várias linhas importantes (a do parabólico, a de uma antiga linha de alta e as MM de 21 e 200 barras), o índice terminou mais firme, superando levemente as resistências; hoje, a abertura forte com gap para cima e grande volume vai dando mais significado ao repique. Os indicadores estão firmes e já bem acima do meio da escala, sinalizando a possibilidade de acomodações intraday.

Abertura

O repique das instituições financeiras segue puxando um repique para os mercados globais, infernizando a turma da venda, que está em desesperada corrida global: no Japão, o Nikkei225 ganhou 5,15% e no momento, as blue chips européias vão avançando 2,6% (Stoxx50) e os futuros americanos cerca de 0,9%, depois de ganhos acentuados já na sessão de ontem. O dólar está ligeiramente mais fraco entre as moedas, o que traz ajustes positivos para a maioria das comodities; aliás, o petróleo teve forte alta ontem e vai subindo mais no momento. Por aqui, a Bovespa consolidou o forte repique anterior, com uma terceira alta seguida (as duas últimas bem menores...). Pelo nível ainda crescente do saldo de ações alugadas e por esse comportamento mais moderado, houve a habitual menção à luta entre comprados e vendidos no mercado de opções, que é uma das falsas idéias que fazem parte do imaginário do mercado e que, não obstante, acaba servindo de pretexto para o rouba-montes diário... Hoje, no pré-pregão, com volume alto de 6,5 mil contratos, o Fut. Abril abriu com gap para cima e vai ganhando 2,2%.

Corretoras internacionais, final do dia

O equilíbrio de forças que travou a BOvespa por todo o dia, ocorreu também neste grupo, que girou mais do que teve saldos definidos. Assim mesmo, as compras (R$ 220 MM, Credit Suisse +98, Pactual + 56, JPMorgan + 41) superaram as vendas (- R$ 115 MM, Merrill Lynch - 63), ficando um saldo comprador de +R$ 105 MM.

Futuro do Ibovespa

Abrindo ontem ainda em repique, o índice forçou as resistências da MM de 200 barras e de uma antiga linha de alta e acabou cedendo; os indicadores tiveram comportamento mais modesto e ainda apresentam formação relativamente altista. Hoje, uma abertura bem fraca cedeu lugar a uma reação e novo teste das resistências está acontecendo.

Abertura

Depois de um dia de consolidação do repique da véspera, os mercados mundiais apresentam aspectos diferentes: no Japão, o Nikkei225 caiu 2,41% mas outros mercados asiáticos operaram em alta; na Europa, as blue chips estão perdendo 1,15% (Stoxx50) até agora, enquanto que os futuros americanos apresentam apenas leves baixas de 0,1%. Não há maiores oscilações entre moedas e comodities, mas o dólar está ligeiramente mais fraco. Por aqui, a Bovespa consolidou o forte repique anterior, com volume mais reduzido e ainda recompras das corretoras internacionais; por outro lado, os aluguéis de ações seguem inalterados. Hoje, no pré-pregão, com volume de 4,5 mil contratos, o Fut. Abril abriu com baixa acima de 1% e agora está praticamente estável.

Corretoras internacionais, final do dia

Mais um dia de predomínio de recompras, apesar do volume geral mais fraco. Os saldos compradores somaram +R$ 221 MM (Credit Suisse +60, JPMorgan + 53, Pactual + 53) e os saldos vendedores chegaram a - R$ 59 MM (Merrill Lynch - 38), ficando um saldo comprador de +R$ 162 MM.

Fluxo externo

O valor final do movimento diário dos investidores estrangeiros, evidentemente, é mais amplo do que sugere a cifra que publico sempre das corretoras internacionais. Os investidores estrangeiros operam muito em corretoras nacionais também e as corretoras internacionais cumprem ordens de investidores nacionais...Mas, a amostra que divulgo é bem representativa, como mostra o gráfico.

Futuro do Ibovespa

Muito sinalizado tecnicamente, um repique mais forte do futuro ocorreu ontem, com recompra de 10% da posição vendida dos investidores não residentes, começando com um gap na abertura. Seguiu-se alta até o final, novamente esbarrando na linha de baixa, que começa a ser forçada na forte abertura de hoje. Os indicadores estão bem positivos, exceção do DCCI que convergiu um pouco para sua média móvel. Confirmado o rompimento, a situação de curto prazo ficará altista.

Abertura

Sobrevendidos há algum tempo, os mercados em todo o mundo tiveram fortes repiques ontem, com o pretexto de entusiasmo com uma possível melhoria da situação do Citigroup. Houve grande correria de vendidos, por todos os lados, e por enquanto o impulso vai continuando hoje: no Japão, o Nikkei225 subiu 4,55% e na Europa (Stoxx50) e nos Estados Unidos (futuros), temos ganhos em torno de 0,8% até o momento. Os juros americanos subiram um pouco com novo leilão do títulos de 10 anos, melhorando o dólar entre as moedas, ao tempo que os metais preciosos seguem em baixa e o petróleo opera estável. Por aqui, a Bovespa teve um repique espetacular, com recompras de grandes lotes pelas corretoras internacionais, ainda que alguns dos vendidos tenham insistido e aumentado o aluguel de ações, segurando um pouco as cotações. Hoje, no pré-pregão, com volume de 3 mil contratos, o Fut. Abril está subindo em torno de 1,1%.

Corretoras internacionais, final do dia

Correria de vendidos, como em todo o mundo, levaram os saldos compradores deste grupo a R$ 384 MM (Credit Suisse + 192, Morgan Stanley + 135), enquanto que os saldos vendedores chegavam apenas a - R$ 73 MM (Merrill Lynch - 48), ficando um saldo comprador de +R$ 384 MM.

Futuro do Ibovespa

Depois da rápida alta inicial, o índice ontem foi recuando até o final, acompanhando por cima a antiga linha de baixa que já tinha ultrapassado e ficando acima da linha do parabólico. Com a abertura de hoje, com forte gap para cima, ficou como se a baixa dos últimos dias formasse uma bandeira, agora rompida. O mercado anda indefinido, mas segue dando sinais de repique mais forte, que ainda não conseguiu concretizar.

Abertura

Após alguns dias de baixa, os mercados estão repicando, sem nada de novo acontecendo: no Japão, o Nikkei225 caiu ainda 0,44% mas outros mercados asiáticos subiram. Na Europa, onde os mercados já haviam reagido ontem mesmo, o Stoxx50 vai ganhando 1,7% e nos Estados Unidos, que teve muitas oscilações ontem mas fechou bem fraco, o repique está forte nos futuros, acima de 2% até agora. O euro está reagindo entre as moedas e o petróleo segue em alta. Por aqui, a Bovespa teve um início acelerado ontem, com recompras das corretoras internacionais vendidas, mas logo perdeu a animação, recuando até o final com movimento muito reduzido. O aluguel de ações teve seus altos níveis mantidos. Hoje, no pré-pregão, com volume de 5,4 mil contratos, o Fut. Abril está repicando em torno de 2,4% .

Corretoras internacionais, final do dia

Num dia de fraco movimento geral, as corretoras deste grupo começaram compradoras (ou recompradoras), mas aos poucos foram zerando seus saldos e assim as coisas terminaram: saldos compradores +R$ 117 MM (Morgan Stanley + 41) e saldos vendedores - R$ 121 mm (Merrill Lynch - 41), ficando um ligeiro saldo vendedor de - R$ 4 MM.

Fechamento (futuro)

A BM&F manteve sua estranha decisão de marcar o fechamento deste mercado para as 18 horas; enquanto isso durar, farei o comentário de fechamento na manhã do dia seguinte.

Abertura

O pessimismo continua a prevalecer, especialmente em relação a instituições financeiras, ainda que alguns fatos auspiciosos surjam de vez em quando, como um nova fusão entre grandes empresas farmacêuticas. No Japão, o Nikkei225 perdeu 1,21% enquanto que na Europa as blue chips do Stoxx50 perdem 2,4% e o futuro do S&P500 cede 1,71%, até o momento. Poucas alterações entre moedas e comodities, a não ser novos ganhos para o petróleo. Por aqui, a Bovespa teve baixa moderada na sexta-feira, apesar de pesada venda da corretora que lidera as derrubadas, enquanto que o aluguel de ações e o as posições vendidas no índice futuro ficaram mais ou menos na mesma. Hoje, no pré-pregão, com volume de 4 mil contratos, o Fut. Abril está perdendo 1,6% .

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Indicadores gerais do mercado

Verdades e Mentiras da Bolsa

Está disponível em Verdades e Mentiras da Bolsa , a Edição 426 desta carta semanal de investimentos, com os seguintes assuntos:

"O balanço anual da Petrobrás", sobre os acontecimentos da semana;
"Petrobrás: longo prazo, curto prazo" , na seção de análise técnica.

Estão de volta o "Curso Avançado", em formato de consultoria (para quem opera em homebroker) e o "Curso de Introdução à Análise Técnica por e-mail".

Relançada também a administração de carteiras individuais, com diálogo permanente.

Ainda os destaques da semana (Aracruz pnb, Eletropaulo pnb e Braskem pna).

Comentários sobre todas essa matérias podem ser feitos aqui no Blog.

Corretoras internacionais, final do dia

Novamente a corretora Credit Suisse desequilibrou o movimento deste grupo, sendo destacadamente a maior vendedora líquida (-252 de um total de - R$ 337 MM), enquanto que os saldos compradores somavam apenas +R$ 58 MM, ficando um saldo vendedor de - R$ 279 MM.

Fechamento (futuro)

O índice abriu em repique, mas a ação de uma corretora internacional, na onda da queda dos índices americanos, reverteu o impulso, com uma reação na hora final. O volume foi de 72 mil contratos e, tanto ontem como hoje, a derrubada ainda não trouxe as cotações para baixo da linha de baixa que está sendo testada. Os indicadores seguiram essa movimentação e o mercado segue indefinido.

O que vende o dono do mercado

Abertura

A confusão segue grande nos mercados: inventaram que a China iria ampliar seus estímulos à economia, provocando grandes altas na quarta-feira; como a mentira não se confirmou, houve um pânico de vendas ontem (haveria venda mesmo se o boato se confirmasse...), sem que se desse importância à previsão de crescimento de 8% para o PIB chinês...Hoje, o Nikkei225 perdeu 3,50% por conta do pânico ocidental, enquanto que na Europa e nos Estados Unidos, depois de abertura fraca, os índices estão caminhando para a estabilidade ou leve alta, depois do anúncio de mais desemprego americano em fevereiro! Ruim para quem pensa que o noticiário comanda as flutuações...O dólar cedeu um pouco de terreno entre as moedas, os juros cederam por lá e entre as mercadorias, ajustes pequenos. Por aqui, a Bovespa caiu ontem, com novas vendas pesadas das corretoras internacionais, mas bem menos do que os índices americanos, novamente mostrando descolamento. O aluguel de ações segue subindo, ainda que mais devagar. No pré-pregão, com bom volume de 8 mil contratos, o Fut. Abril está perdendo 0,6% por conta de que o fechamento de ontem foi mais alto do que deveria, em face de uma recompra grande de última hora...

Corretoras internacionais, final do dia

Praticamente todas estiveram na venda, cujo saldo foi de -R$ 252 MM (Credit Suisse - 74, Morgan Stanley - 75), com meros +R$ 15 MM na compra, ficando um saldo vendedor de -R$ 237 MM.

Fechamento (futuro)

Mais um gap na abertura, hoje para baixo, quase cobrindo o que ficou de ontem. Houve um repique inicial, fraco, e novas quedas, até o final (os últimos negócios em pequena reação...). Negociados 60 mil contratos e a baixa foi menor do que ocorreria em outras épocas, com a forte queda nos Estados Unidos, mais um sinal de descolamento. Os indicadores estiveram fracos, o DCCI já havia sinalizado ontem e terminou bem afastado de sua média móvel, o IFR até fechou acima. Mercado indefinido.

Ranking

Abertura

O boato de um aumento no plano de fomento à economia chinesa, que teria motivado o repique de ontem, não se confirmou inteiramente (apesar de que o governo de lá prevê um grande crescimento no PIB de 8% em 2009...) e alega-se isso como pretexto para um recuo nas cotações hoje, até o momento, na Europa (Stoxx50 – 2% ) e nos futuros americanos (S&P500 – 2,2%). Como sempre, muita conversa fiada para justificar o rouba-montes que vem ocorrendo globalmente a cada dia. No Japão, bem em cima do noticiário chinês, o Nikkei225 ganhou 1,95%, o que comprova a falsidade do noticiário. Os juros básicos foram reduzidos na Inglaterra e na região do euro (também nas Filipinas e na Austrália...), além do anúncio da recompra de dívida pública por alguns países (mediante emissão de moeda), o que reduziu um pouco os juros nos Estados Unidos também. O dólar segue firme entre as moedas e o petróleo devolve boa parte de seus ganhos de ontem. Por aqui, a Bovespa teve um repique forte ontem, nitidamente por recompras de vendidos, com volume alto; o aluguel de ações ainda aumentou, mas houve grande recompra de posições vendidas no futuro do índice por investidores não residentes. No pré-pregão, com bom volume de 6 mil contratos, o Fut. Abril está perdendo 2,6%.

Corretoras internacionais, final do dia

Um dia de recompras, com o saldo comprador chegando a +R$ 416 MM (Morgan Stanley + 169, Credit Suisse + 98), enquanto os saldos compradores chegavam a - R$ 159 MM (Deutsche Bank - 146, grande comprador ontem e vendedor hoje de PETR4...), ficando um saldo comprador de +R$ 257 MM.

Fechamento (futuro)

O índice abriu com gap para cima e subiu até o final, fechando em cima de antiga linha de tendência que havia sido perdida, rompendo a linha de baixa dos últimos dias, mas ainda abaixo da MM de 200 barras; o volume foi de 74 mil contratos e os indicadores estiveram em alta firme, apenbas o DCCI deu uma recuada no final, em direção à sua MM. A formação de ontem e hoje, delimitada por gaps poderia vir a ser uma ilha de reversão. Evidentemente há espaço para mais alta, o problema é que hoje pareceu uma corrida de vendidos.

Ranking

Parece que a alta se deve, entre outras coisas, à recompra dos vendidos...

Aluguel de ações

Atualizado:

Abertura

Nenhum fato novo de muito positivo, mas os mercados globais seguem tentando repicar do pânico da segunda-feira, para desespero dos que acreditam que as Bolsas são movidas pelos noticiários: no Japão, o Nikkei225 ganhou 0,85%, na Europa, o Stoxx50 das blue chips vai subindo perto de 1,75% e os futuros americanos ganham em torno de 1,4% até agora. O dólar subiu mais um pouco entre as moedas, o ouro segue caindo e o petróleo e os metais estão em alta. Por aqui, a Bovespa mostrou leve repique, que teria sido maior não fosse um desempenho mais fraco das ações da Petrobrás, por conta de um relatório que estimou seu lucro no último trimestre em pouco mais de R$ 7 bilhões, abaixo da projeção da maioria. As corretoras internacionais tiveram um dia mais equilibrado, mas o aluguel de ações segue subindo... No pré-pregão, com bom volume de 6 mil contratos, o Fut. Abril está subindo 2,4%.

Aluguel de ações

Corretoras internacionais, final do dia

Ainda com a persistência de alguns vendedores, o dia hoje foi mais equilibrado: saldos compradores = +R$ 171 MM (Betutsche Bank + 67, Morgan Stanley + 44) e saldos vendedores = -R$ 198 MM (Credit Suisse - 94, Citi - 62), ficando um saldo vendedor de - R$ 27 MM.

Fechamento (futuro)

Numn dia nervoso e de grande movimentação (100 mil contratos), o índice ensaiou um repique, mesmo com os mercados externos ainda fracos. A MM de 21 barras serviu de resistência, quando tocada no meio da tarde. Os indicadores estiveram firmes, sugerindo que o impulso possa se prolongar amanhã.

Abertura

Os mercados tiveram ontem um dia de pânico, em boa parte atribuído ao imenso novo prejuízo da maior seguradora do mundo, a AIG (já sob o controle do governo americano e cujas ações subiram muito durante quase todo o pregão...!) e a prejuízos também do grande banco internacional HSBC. Pareceu muito pânico para essas notícias e hoje, as coisas estão mais calmas: no Japão, o Nikkei225 ainda perdeu 0,69%, na Europa, o Stoxx50 das blue chips vai perdendo cerca de 0,2% (mais por conta de ações inglesas, onde a recuperação está lenta) e os futuros americanos apresentam repiques em torno de 0,8%, até agora. Não há grandes alterações entre as moedas e as comodities, valendo notar que a forte queda de ontem do petróleo (WTI) está relacionada com problemas de um grande Fundo, que estaria tendo que liquidar posições. Por aqui, a Bovespa teve enorme queda, mas em outras épocas, sua queda teria sido muito maior ainda, em proporção às quedas externas. No nosso estreito mercado, bastou a pesada derrubada de uma única corretora internacional para desequilibrar o mercado de modo geral. O aluguel de ações ainda aumentou um pouco, enquanto que as posições vendidas no futuro do índice por investidores não residentes aumentaram bastante. No pré-pregão, com bom volume de quase 5 mil contratos, o Fut. Abril está subindo 1,2%.

Corretoras internacionais, final do dia

Não fosse uma única corretora vendedora (Credit Suisse - 282), os saldos teriam sido equilibrados, apesar da grande baixa. Saldo vendedores - R$ 371 MM e saldos compradores + R$ 97 MM (Merrill Lynch + 35), ficando um saldo vendedor de - R$ 274 MM.

Fechamento (futuro)

Mais uma vez o índice abre logo com extenso gap para baixo, em função do pânico nos mercados externos, prosseguindo em forte queda até o final do pregão, num dia de 75 mil contratos negociados. Os indicadores até caíram mais devagar, mas a pressão de venda foi muito grande. Movimentos bruscos costumam ser logo corrigidos, segue indefinido.

Abertura

Com a provável perda de suportes gráficos no mercado americano, objetivo imediato das manobras especulativas atuais, algum pânico se instalou em mercados globais, como no Japão (Nikkei225 – 3,81%) e na Europa (Stoxx50 – 4,12%), enquanto que os futuros americanos estão perdendo em torno de 2%. O dólar se fortalece entre as moedas e a maioria das comodities opera em baixa, inclusive os metais preciosos. Por aqui, a Bovespa terminou a semana bem firme, se considerado o cenário mundial, mesmo com uma posição líquida neutra nos três dias por parte das corretoras internacionais. O aluguel de ações segue subindo. No pré-pregão, com bom volume de 4,4 mil contratos, o Fut. Abril está com queda de 1,8%, tendo aberto bem mais fraco e novamente sinalizando firmeza em relação aos índices estrangeiros.