Futuro do Ibovespa

Abrindo indeciso, o índice ficou de lado na maior parte do pregão, mas acabou cedendo no final, negociando 79 mil contratos. Os indicadores ficaram de lado, deixando o mercado indefinido.

Corretoras internacionais (fim do dia)

Com saldos moderados, o grupo se manteve vendedor, como em todo o mês, somando -R$ 198 MM de saldos vendedores ( Pactual -49, Deutsche Bank -38, Intra -36), enquanto que os saldos compradores chegavam a +R$ 73 MM (Merrill Lynch +44).

Corretoras internacionais, 13:42h

O dia está pouco abaixo da média em volume geral e os saldos até agora são pequenos, mais vendedores por cerca de -R$ 45 MM.

Abertura

Não houve surpresas agora nas cifras do PIB americano, que cresceu 3,2% a.a. no primeiro trimestre, movido pelo consumo pessoal. O mercado americano, que teve um bom repique ontem (do “susto” com a Europa...), vai operando por enquanto bem perto da estabilidade (futuro do S&P500). No Japão, o Nikkei225 ganhou + 1,21% e na Europa, o Stoxx50 também está praticamente estável, depois de reagir ontem. Os problemas de Grécia e outros seguem agitados, com greves e manifestações políticas locais. Mesmo assim, o euro segue se recuperando lentamente e as comodities também. Por aqui, a Bovespa repicou com força, mas com um volume abaixo da média e com praticamente todas as corretoras internacionais operando na venda, somando um alto saldo (-R$ 348 MM). Os saldos de aluguéis de ações diminuíram de novo, salvo o de PETR4 (passou de 60 para 62 MM). A posição comprada por investidores estrangeiros no futuro do índice caiu de +23 para +18 mil contratos. A posição vendida dos mesmos investidores no dólar futuro aumentou muito, de -87 para -111mil contratos, talvez pelo vencimento do contrato do mês. No pré-pregão, o Fut. Junho opera em estabilidade, com 3,7 mil contratos.

Futuro do Ibovespa

Abrindo com peuqeno gap para cima, o índice confirmou a perspectiva sugerida pelos indicadores e subiu por toda a sessão, esticando o repique ontem iniciado e ultrapassando a média móvel de 21 barras, uma possível resistência. O volume foi de 78 mil contratos e os indicadores ficaram bastante esticados. Mercado indefinido.

Corretoras internacionais (fim do dia)

Com a única exceção da Hedging Griffo (saldo comprador de +R$ 11 MM), todas as demais estiveram na venda, somando -R$ 359 MM (Credit Suisse -80, Pactual -76, JPMorgan -71), restando um saldo vendedor de -R$ 348 MM.

Corretoras internacionais, 15:00 h

O grupo está na venda, unanimemente e por cerca de uns R$ 200 MM, até agora.

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Abertura

Apesar da intensidade das baixas de terça-feira, tudo parece não ter passado de mais um desses faniquitos provocados nos mercados em cima de noticiário: os rebaixamentos de notas de crédito de alguns países foram mínimos e os socorros necessários já estavam em plena negociação. Há muito sensacionalismo na mídia e muito ataque especulativo nos derivativos...Ontem, as recuperações já se anunciavam e hoje estão em pleno andamento: na Grécia, os índices sobem mais de 7%, o Stoxx50 europeu vai ganhando 1% e o futuro do S&P500 vai subindo 0,7%, até o momento (no Japão, mais um feriado...). O euro mostra leve reação e as comodities estão mais ou menos na mesma, o petróleo melhorou um pouco. Por aqui, a Bovespa teve uma recuperação moderada ontem, com volume mais alto e afinal um saldo comprador das corretoras internacionais (+R$ 59 MM). Como se poderia esperar, os saldos de aluguéis de ações diminuíram bastante, inclusive o de PETR4 (de 92 para 60 MM). A posição comprada por investidores estrangeiros no futuro do índice subiu de +15 para +23 mil contratos. A posição vendida dos mesmos investidores no dólar futuro diminuiu de -114 para -87 mil contratos. No pré-pregão, o Fut. Junho está subindo 1,4%, com volume de 5,4 mil contratos.

Futuro do Ibovespa

O índice ainda cedeu nas primeiras horas, mas com os indicadores já em valores baixos, iniciou uma módica recuperação que se estendeu até o final. O volume foi alto, de 108 mil contratos e o repique parece ter espaço para continuar.

Corretoras internacionais (fim do dia)

Um dia de saldos pequenos e equilibrados: os saldos compradores somaram +R$ 147 MM (Pactual +37) e os vendedores foram de -R$ 88 MM (Hedging Griffo - 31), ficando um saldo comprador de +R$ 59 MM, pela primeira vez em muitos dias.

Futuro do Ibovespa (diário)

O recuo nos trouxe até a média móvel de 200 barras, possível suporte temporário.

Retomando...

Depois de um apagão do Virtua, de mais de 24 horas:

Por incrível que pareça, agencias de rating ainda são levadas em conta pelos mercados, explicando a queda assustada nas cotações em geral(menos os metais preciosos), por mais que seja uma história velha e o rebaixamento tenha vindo bem atrasado (e tenha sido de pequena monta...). Hoje, já se fala que se não deixaram grandes bancos quebrarem, países mesmo é que não quebrarão (mas seus credores vão sofrer...). Como sempre, nada disso tem muito a ver com o Brasil, mas derrubam aqui também. O volume foi grande ontem, imagino que as corretoras internacionais tenham feito mais um enorme saldo vendedor (hoje, até agora, está um pouco mais comprador por cerca de +R$ 40 MM), mas não houve alterações importantes nos aluguéis ou nas posições nos mercados futuros. Petrobras está caindo menos do que Vale, apesar de ter aumentado o saldo alugado nos últimos dias. Há muito indicadores em valores baixos, então deve haver alguma consolidação, mas a baixa iniciada em 9 de abril parece que vai continuando, aos poucos e póderá ser influenciada pelos resultados que vão começar a sair.

Fora do ar

Uma manutenção no Virtua está me deixando fora do ar; talvez volte depois do almoço...

Abertura

Como sempre, após um dia mais animado (já andou perdendo forças no fechamento...), os mercados voltam a enfraquecer e os pretextos são também os de sempre: Grécia, Portugal, Goldman Sachs, resultados trimestrais...No Japão, o Nikkei225 ainda ganhou +0,42%, mas na Europa, o Stoxx50 vai perdendo 1,4% e nos Estados Unidos, o futuro do S&P500 está recuando -0,4%, até o momento. Hoje, com a mesma firmeza do dólar entre as moedas, a maioria das comodities está apresentando ajustes negativos, especialmente o petróleo. Por aqui, a Bovespa cedeu bastante no final, num dia de movimento muito fraco, com mais um saldo vendedor (-R$ 139 MM) das corretoras internacionais. Continua diminuindo o aluguel de VALE5 ( recuando de 64 para 63MM), e aumentando o de PETR4 (de 85 para 93 MM). A posição comprada por investidores estrangeiros no futuro do índice caiu de +16 para +15 mil contratos. A posição vendida dos mesmos investidores no dólar futuro aumentou de -97 para -114 mil contratos, na contramão dos resultados da balança comercial e desafiando as compradas diárias do Banco Central, talvez por conta de ingressos que já se sabe que vão entrar.... No pré-pregão, o Fut. Junho está caindo 0,6%, com volume de 5,6 mil contratos.

Futuro do Ibovespa

Tentando se equilibrar desde a abertura até o meio da tarde, o índice acabou não encontrando forças e cedeu bastante, negociando apenas 60 mil contratos. Os indicadores estiveram fracos em toda a sessão, sugerindo haver espaço para mais acomodação.

Corretoras internacionais (fim do dia)

Mais um dia de vendas: os saldos vendedores somaram -R$ 223 MM (Goldman Sachs -47, Merrill Lynch -47) e os saldos compradores foram de +R$ 84 MM (Credit Suisse +29), deixando um saldo vendedor de - R$ 139 MM.

Corretoras internacionais, 13:07h

Até agora, num dia de volume geral fraco, os saldos estão pequenos e mais vendedores, por cerca de -R$ 70 MM.

Abertura

Mais uma vez, uma semana começa mais animada: no Japão, onde o yen cedeu bastante, o Nikkei225 ganhou +2,30%, sem novidades especiais, mas puxado pelos setor de exportação. Na Europa, o Stoxx50 vai subindo perto de 1% e nos Estados Unidos, o futuro do S&P500 está ganhando apenas + 0,2%, até o momento, depois de um fechamento de semana morno. Apesar da firmeza do dólar entre as moedas, a maioria das comodities está ganhando preço hoje. Por aqui, a Bovespa terminou a sexta-feira com uma alta mínima, mas revertendo perdas iniciais mais intensas. O volume foi abaixo da média recente e houve novo saldo vendedor (-R$ 53 MM) das corretoras internacionais. Segue diminuindo o aluguel de VALE5 ( recuando de 72 para 64 MM), e aumentou bastante o de PETR4 (de 69 para 85 MM), sugerindo nova alternância nesse joguinho com as líderes... A posição comprada por investidores estrangeiros no futuro do índice caiu de +17 para +16 mil contratos. A posição vendida dos mesmos investidores no dólar futuro aumentou de -87 para -97 mil contratos. No pré-pregão, o Fut. Junho está subindo 0,4%, com volume de 3,8 mil contratos.

Indicadores gerais do mercado

Ibovespa semanal dolarizado

Verdades e Mentiras da Bolsa

Está disponível em Verdades e Mentiras da Bolsa , a Edição 483 desta carta semanal de investimentos, com os seguintes assuntos:

"Investimentos passivos", sobre os acontecimentos da semana;
"O S&P500" , na seção de análise técnica.

Estão de volta o "Curso Avançado", em formato de consultoria (para quem opera em homebroker) e o "Curso de Introdução à Análise Técnica por e-mail".

Relançada também a administração de carteiras individuais, com diálogo permanente.

Ainda os destaques da semana (Natura on, Souza Cruz on e Telemar pn).

Comentários sobre todas essa matérias podem ser feitos aqui no Blog.

Futuro do Ibovespa

Um forte enfraquecimento pouco depois da abertura, foi gradualmente revertido e o índice subiu até o final, terminando praticamente estável, com 89 mil contratos negociados. Os indicadores permanecem firmes, pouco acima do meio de suas escalas.

Corretoras internacionais (fim do dia)

O dia foi de volume geral mais fraco e os saldos deste grupo foram modestos: os saldos compradores chegaram a +R$ 123 MM (Intra +40) e os saldos devedores somnaram -R$ 181 MM (Hedging Griffo -58), restando novo saldo vendedor, de -R$ 58 MM.

Corretoras internacionais, 13:32h

Por enquanto, saldos modestos, mais vendedor por cerca de -R$ 80 MM, sem maiores destaques.

Abertura

Com um noticiário misto, com boas e más novidades, o mercado americano reverteu ontem mesmo uma forte baixa inicial e hoje, o futuro do S&P500 vai ganhando 0,3%. No Japão, o Nikkei ainda perdeu 0,32% e na Europa, o Stoxx50 é o que está com o repique mais forte, 0,8% até agora. Entre moedas e comodities, estabilidade. Por aqui, a Bovespa também recuperou-se no final, com volume médio e grande saldo vendedor (-R$ 353 MM) das corretoras internacionais. Segue diminuindo o aluguel de VALE5 ( recuando de 77 MM para 72 MM), enquanto aumentava um pouco o de Petrobrás. A posição comprada por investidores estrangeiros no futuro do índice caiu de +19 para +17 mil contratos. A posição vendida dos mesmos investidores no dólar futuro recuou de -90 para -87 mil contratos. No pré-pregão, o Fut. Junho está subindo apenas 0,1%, com volume de 2,8 mil contratos.

Futuro do Ibovespa

Abrindo com um considerável gap para baixo, o índice veio caindo até o meio da tarde, mas houve um forte repique nas horas finais, levando à cobertura do gap e zerando as perdas. O volume foi de 92 mil contratos e os indicadores terminaram firmes, sugerindo mais repique para amanhã.

Corretoras internacionais (fim do dia)

Mais um dia predominantemente de vendas: os saldos vendedores somaram -R$ 445 MM (Hedging Griffo -212, Goldman Sachs -178) e os saldos compradores chegaram a apenas +R$ 92 MM (Credit Suisse +40), deixando um saldo vendedor expressivo de -R$ 353 MM.

Corretoras internacionais, 15:00 h

As corretoras internacionais estão com forte saldo vendedor, cerca de -R$ 350 MM, com destaque para Goldman Sachs e Griffo, vendendo Vale.

Abertura

A confirmação de que a média dos déficits orçamentários europeus chega ao dobro (6%) do limite previsto no Tratado do Euro, está trazendo de volta fantasmas que andavam escondidos, inclusive o problema da Grécia (suspeitas de que suas cifras oficiais sejam falsificadas...); com isso, os mercados voltam a operar em baixa, depois de um dia relativamente calmo ontem: no Japão, o Nikkei225 caiu 1,46%, na Europa, o Stoxx50 está com - 1,4% e o futuro do S&P500, nos Estados Unidos, está cedendo 0,5%, até o momento. O euro desabou entre as moedas e, curiosamente, não afetou muito a maioria das comodities. Por aqui, a Bovespa teve pequena alta na terça-feira, com volume médio e pequeno saldo vendedor (-R$ 48 MM) das corretoras internacionais. Parece ter terminado a recente aposta na baixa da Vale, já que o aluguel de VALE5 voltou ao nível da semana passada, recuando de 123 MM para 77 MM de ações. A posição comprada por investidores estrangeiros no futuro do índice caiu de +20 para +19 mil contratos. A posição vendida dos mesmos investidores no dólar futuro subiu de -87 para -90 mil contratos. No pré-pregão, o Fut. Junho está caindo 1,1%, com volume alto de 5,5 mil contratos.

Futuro do Ibovespa

O índice abriu com pequeno gap para cima, subiu mais um pouco, mas nas horas finais, o repique quase foi zerado, com o gap inicial sendo coberto. O volume foi de 72 mil contratos e os indicadores mantiveram-se firmes. Assim, o mercado ficou indefinido.

Corretoras internacionais (fim do dia)

O dia acabou mesmo com saldos modestos: os compradores foram de +R$ 121 MM (Deutsche Bank +93) e os vendedores somaram -R$ 169 MM (Hedging Griffo -52, Morgan Stanley -46), ficando um saldo devedor de -R$ 48 MM.

Corretoras internacionais, 14:35h

O dia está mais calmo, com saldos modestos, mais vendedor por cerca de -R$ 50 MM.

Abertura

Alguns bons resultados trimestrais (inclusive da Goldman Sachs) estão ajudando a desanuviar um pouco o ambiente nos mercados mundiais, que ensaiam um repique, depois de perdas no dia de ontem: no Japão, o Nikkjei225 ganhou apenas 0,13%, mas na Europa, o Stoxx50 está com + 1,2% (contando um pouco com a normalização dos aeroportos...) e o futuro do S&P500, nos Estados Unidos, vai com + 0,3%, até o momento. O euro melhorou levemente entre as moedas e o mesmo ocorre com a maioria das comodities. Por aqui, a Bovespa teve nova queda, amainada no final, com volume muito alto em vista de um recorde de exercícios de opções (a maioria, em VALE5...). As corretoras internacionais estiveram excepcionalmente ativas nas opções e o saldo vendedor final foi pequeno, -R$ 18 MM. Continua disparando o aluguel de VALE5, ontem de 112 para 123 MM de ações. A posição comprada por investidores estrangeiros no futuro do índice caiu de +23 para +20 mil contratos. A posição vendida dos mesmos investidores no dólar futuro subiu de -73 para -87 mil contratos. No pré-pregão, o Fut. Junho está subindo 0,8%, com volume de 5,0 mil contratos.

Futuro do Ibovespa

A abertura foi com gap para baixo, logo coberto; no início da tarde, nova baixa em direção ao mínimo do dia e novo repique nas horas finais, com 79 mil contratos negociados. Os indicadores, já em valores baixos, ficaram mais de lado, com divergência altista.

Corretoras internacionais (fim do dia)

Num dia de grandes saldos, por conta de enormes exercícios de opções, o final foi equilibrado: os saldos compradores chegaram a +R$ 872 MM (Credit Suisse +654, Morgan Stanley +152) e os saldos vendedores somaram -R$ 890 MM (Pactual -405, JPMorgan -187), ficando um saldo vendedor de -R$ 18 MM.

Corretoras internacionais, 14:35h

Concluido o exercício de opções, que foi grande já que o saldo em aberto dobrou em relação a março, os saldos operacionais já são expressivos e equilibrados, nos seus totais parciais, em torno de R$ 800 MM cada ponta. Destaques, todos em Vale: Credit Suisse com +R$ 628 MM e Pactual com -R$ 332 MM, até agora.

Abertura

Não bastassem os problemas com o vulcão na Islândia e o processo contra a Goldman Sachs, por fraude, os mercados hoje têm que lidar ainda com novas medidas restritivas na China, a pretexto de conter uma bolha nos imóveis. Justamente na Ásia começou a reação negativa, com uma queda de 4,8% em Shangai e com o Nikkei225 perdendo 1,74% no Japão. Na Europa, o Stoxx50 está recuando 0,7% e nos Estados Unidos, o futuro do S&P500 está com -0,6%, até o momento. O euro está em baixa entre as moedas e a maioria das comodities apresenta ajustes negativos mais significativos. Por aqui, a Bovespa teve forte queda na sexta-feira , com volume acima da média e um dos mais altos saldos vendedores das corretoras internacionais: -R$ 775 MM. Continua disparando o aluguel de VALE5, agora de 98 para 112 MM de ações, quase o dobro do saldo da primeira semana de abril. A posição comprada por investidores estrangeiros no futuro do índice subiu de +22 para +23 mil contratos. A posição vendida dos mesmos investidores no dólar futuro diminuiu de -90 para -73 mil contratos. No pré-pregão, o Fut. Junho está caindo 0,8%, com volume de 2,9 mil contratos

Indicadores gerais do mercado

Ibovespa semanal dolarizado

Verdades e Mentiras da Bolsa

Está disponível em Verdades e Mentiras da Bolsa , a Edição 482 desta carta semanal de investimentos, com os seguintes assuntos:

"Uma nova bolha", sobre os acontecimentos da semana;
"Ouro e dólar" , na seção de análise técnica.

Estão de volta o "Curso Avançado", em formato de consultoria (para quem opera em homebroker) e o "Curso de Introdução à Análise Técnica por e-mail".

Relançada também a administração de carteiras individuais, com diálogo permanente.

Ainda os destaques da semana (Pão de Açúcar pna, MMX Miner on e Tim Part on).

Comentários sobre todas essa matérias podem ser feitos aqui no Blog.

Futuro do Ibovespa

Abrindo já com um considerável gap para baixo, pratoicamente a partir da médoia móvel de 200 barras, o índice despencou até o meio da tarde, ensaiando uma recuperação modesta nas horas finais. O volume aumentou para 102 mil contratos e os indicadores tiveram desempenho semelhante, operando já na parte baixa de suas escalas, ainda não miníma. Algum repique deve estar perto, já que a queda foi bastante brusca.

Corretoras internacionais (fim do dia)

Um dia quase totalmente de vendas para o grupo, com valores pesados: os saldos vendedores somaram -R$ 792 MM (Credit Suisse -207, Pactual -172, Morgan Stanley -147) e os saldos compradores não passaram de +R$ 17 MM, restando um enorme saldo vendedor de -R$ 775 MM, quase zerando o mês num dia só.

Goldman Sachs processado por fraude

Clique aqui para o gráfico

Corretoras internacionais, 13:17h

Com apenas uma exceção (uma corretora com saldo comprador de apenas R$ 1 MM), o grupo está todo na venda, levando o saldo vendedor já a esta altura a -R$ 500 MM.

Abertura

Os mercados mundiais prosseguem bastante incertos, ao sabor de resultados trimestrais que começam a ser divulgados e a estatística econômicas contraditórias: ontem, o dia foi relativamente estável, mas hoje, o humor está ficando mais negativo: no Japão, o Nikkei225 caiu bastante (-1,52%), na Europa, o Stoxx50 vai perdendo 0,25% e nos Estados Unidos, o futuro do S&P500 está caindo 0,3%, até agora. As moedas estão mais ou menos na mesma, mas a maioria das comodities está com ajustes negativos Por aqui, a Bovespa teve de novo um volume alto e operou em baixa; as corretoras internacionais se destacaram por enormes compras em VALE5 e enormes vendas em PETR4, terminando com saldo comprador de +R$ 214 MM. Algo está acontecendo de muito estranho, pois o aluguel de ações continuou a subir, sendo que o da VALE5 subiu de 79 para 98 MM de ações, apenas ontem...A posição comprada por investidores estrangeiros no futuro do índice caiu de +24 para +22 mil contratos. A posição vendida dos mesmos investidores no dólar futuro aumentou mais, de -73 para -90 mil contratos, havendo aqui uma disputa clara com o Banco Central, que compra à vista. No pré-pregão, o Fut. Junho está caindo 0,44%, com volume de 3,5 mil contratos.

Futuro do Ibovespa

A abertura já foi fraca e a queda prosseguiu, sossegando um pouco apenas no final, com perdas de cerca de 1% e volume de 70 mil contratos. Os indicadores estiveram fracos por todo o pregão, um pouco menos do que na cotação...Mercado ainda indefinido.

Corretoras internacionais (fim do dia)

Os destaques do dia foram a Merrill Lynch, que comprou líquidos cerca de 6 MM de VALE5 e a Credit Suisse, quem mais operou na Bovespa, especialmente comprando VALE5 e vendendo PETR4 (cerca de R$ 300 MM cada, líquidos). Os saldos em geral, foram modestos: compradores, +R$ 379 MM (Merrill Lynch +326)e vendedores -R$ 165 MM (Morgan Stanley -48), restando um saldo comprador de +R$ 214 MM.

Comentários

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Corretoras internacionais, 14:24h

Uma compra de uns 6 MM de VALE5 pela Merrill Lynch (cerca de R$ 330 MM) está garantindo um largo saldo comprador até agora para o grupo, de uns +R$ 230 MM. Ou seja, não fosse isso, o saldo seria vendedor em -R$ 100 MM.

Vale ranking

Até agora, um enorme giro de umas quatro corretoras...

Abertura

Ontem os mercados se animaram com as vendas no varejo americanas de março, mais fortes do que se esperava: ações subiram, comodities também, o dólar caiu. Hoje, apesar da confirmação de grande crescimento na China no primeiro trimestre (PIB+ 11,9% a.a.) e de um bom resultado do Morgan Stanley, maiores pedidos de desemprego voltam a confundir os investidores e a situação vai se invertendo nas cotações. Na Ásia, o humor esteve ainda otimista, no Japão, o Nikkei225 subiu 0,61%, mas na Europa, o Stoxx50 está perdendo 0,3% e nos Estados Unidos, o futuro do S&P500 está caindo 0,2%, até agora. Por aqui, a Bovespa enorme volume com o vencimento de opções sobre o índice e pequena alta, com saldo praticamente nulo (+ R$ 4 MM) das corretoras internacionais (-R$ 32 MM). O aluguel de ações subiu bastante, para um máximo recente e em geral, enquanto que a posição comprada por investidores estrangeiros no futuro do índice subia de +23 para +24 mil contratos. A posição vendida dos mesmos investidores no dólar futuro subiu muito, de -58 para – 73 mil contratos. No pré-pregão, o Fut. Junho está caindo 0,25%, com volume de 4,8 mil contratos.

Futuro do Ibovespa

Abrindo com pequenos ganhos, o índice (o de Junho) foi perdendo força até o meio da tarde (e recuando até a média móvel de 21 barras), repicando nas horas finais. O volume foi pequeno (27 mil contratos) e os indicadores estiveram de lado, melhorando também, no final. Mercado indefinido.

Corretoras internacionais (fim do dia)

O dia teve saldos modestos, na maioria vendedores, ao final equilibrados com os destaques na compra, que atuaram em VALE5 e no exercício de opções de índice: os saldos compradores foram de +R$ 199 MM (Morgan Stanley +140, JPMorgan +58), enquianto os saldos vendedores somaram -R$ 195 MM (Merrill Lynch -53, Pactual -37), restando um mínimo saldo comprador de +R$ 4 MM.

Corretoras internacionais, 13:32h

Até agora, o grupo prossegue com saldo mais vendedor, por cerca de -R$ 70 MM.

Abertura

Depois de um dia de realizações de lucros, os mercados tentam repicar hoje, sem maiores novidades: no Japão, o Nikkei225 subiu 0,39%, na Europa, o Stoxx50 está ganhando 0,8% e nos Estados Unidos, o futuro do S&P500 está subindo 0,4%, até agora. Por aqui, a Bovespa teve pequeno ganho no final, depois de uma primeira parte mais fraca, com volume médio, apesar de mais um vendedor das corretoras internacionais (-R$ 32 MM). O aluguel de ações subiu ainda um pouco, em geral, e a posição comprada por investidores estrangeiros no futuro do índice diminuiu de +25 para +23 mil contratos. A posição vendida dos mesmos investidores no dólar futuro baixou de -65 para – 58 mil contratos. No pré-pregão, o Fut. Junho está subindo 0,3%, com volume de 3,8 mil contratos.

Futuro do Ibovespa

Começando o dia ainda em queda, o índice chegou a tocar a linha da média móvel de 200 barras, onde repicou para terminar o dia com leve alta. O volume foi de 71 mil contratos e os indicadores repicaram também, voltando até perto do meio da escala. Mercado indefinido.

Corretoras internacionais (fim do dia)

O dia acabou sendo mais vendedor: os saldos vendedores somaram -R$ 132 MM ( Intra -60) e os saldos compradores chegaram a +R$ 100 MM (Goldman Sachs +32), restando um saldo vendedor de -R$ 32 MM.

Petrobrás e o mercado (V&M Ed480)

O assunto da semana
Na realidade, este tem sido o assunto pelos últimos meses: a partir do segundo semestre de 2009 e especialmente nestes primeiros meses de 2010, a líder do mercado vem evoluindo bem abaixo do Ibovespa (gráfico).

Como isto coincidiu com o período em que se começou a ventilar sobre o Projeto do Pré-Sal (projetos de lei apresentados no início de setembro de 2009), de forma intensa, ocupando o noticiário de forma avassaladora, o fenômeno desse desempenho mais fraco é explicado como sendo uma reação negativa do mercado às dúvidas geradas pelo assunto. No mesmo período, a companhia apresentou excelentes resultados (ao contrário da Vale...) e anunciou diversas descobertas, especialmente no Pré-Sal e não se acharam outros motivos...

Mesmo agora, quando a única questão ainda muito controvertida no Projeto é a divisão dos futuros (daqui dez a quinze anos...) royalties e participações que o Pré-Sal possa gerar para a União, Estados e Municípios, a Petrobrás ainda é tida como a culpada do Ibovespa não ter ainda rompido o seu topo nominal histórico...

Por aqui, já comentamos varias vezes quão ridículo é essa noção de que os investidores estejam receosos ou em dúvida com o que possa acontecer com a empresa, em virtude da nova regulação; entretanto, é o que todos repetem e o desempenho pior é real...

O Plano, já aprovado em linhas gerais na Câmara, dispõe que para a região do Pré-Sal passará a vigorar o regime de partilha, menos favorável a quem estiver explorando do que o regime de concessão, porque mais favorável à União, o Poder Concedente. A explicação é que como a Petrobrás já descobriu a enorme jazida, de modo amplo e com seus próprios recursos, diminuiu em muito o risco de quem se candidatasse agora a explorar a região, não sendo justo que usufruíssem plenamente sem ônus de todos os longos e custosos anos de pesquisas...Daí, o regime mais oneroso da partilha.

Em que a situação se altera para a Petrobrás? O que já foi descoberto, continuará a lhe caber como concessionária, nos moldes atuais; as áreas adjacentes (quem as conhece melhor?) serão leiloadas dentro do regime de partilha, onde ela será obrigatoriamente a operadora, em pelo menos 30%. Além disso, para capitalizar a empresa, permitindo que contrate o financiamento dos gigantescos investimentos que serão necessários (e ainda para tentar recuperar uma boa fatia do capital, vendida há poucos anos por umas migalhas...), a União vai pagar uma enorme subscrição com a cessão dos direitos exploratórios plenos de grandes áreas do mesmo Pré-Sal (adivinhem se serão promissoras...). Ou seja, tudo é favorável à Petrobrás !

Qual a dúvida? O processo todo terá que ser feito com a transparência determinada pela Lei das S.A., incluindo o processo de avaliação dos direitos exploratórios que serão cedidos.

Haverá prejuízo aos minoritários ? Que prejuízo, se a companhia vai ser enormemente fortalecida pelo Projeto ? Diluição do valor patrimonial por ação ? Ora, o atual valor patrimonial por ação anda na casa dos R$ 18,00 e apenas se a nova subscrição fosse chamada a preços inferiores a esse valor isso aconteceria, o que é extremamente improvável. Além disso, se feita dando direito aos antigos acionistas (o que não é obrigatório, pelos Estatutos), tal direito poderá ser vendido por quem não quiser subscrever.

Então os administradores das grandes carteiras, que estão vendendo ações da Petrobrás há tantos meses, estão rasgando dinheiro ? Em primeiro lugar, não é tão impossível assim: sabe-se que a primeira preocupação desses gestores é com seus empregos e eles procuram sempre proteção na comodidade dos consensos, tanto faz se procedentes ou não. Preferem errar com todos do que acertar sozinhos...Não seria essa a primeira vez em que todos compram ou todos vendem apenas por movimentos de rebanho, seguindo um estouro de causa e direção aleatórias. Não há dúvidas, também, que existem, ao fundo, interesses contrariados, comerciais e políticos, que evidentemente preferem o regime de concessão, que no caso, seria uma questão de cartas já marcadas...

Corretoras internacionais, 13:32h

Até agora, ainda saldo mais vendedor para o grupo, em torno de -R$ 60 MM.

Abertura

O efeito positivo do socorro à Grécia não durou nem um dia, os mercados parecem agora preocupados com os resultados trimestrais das companhias: a temporada começou mal, com a Alcoa (alumínio) decepcionando como símbolo de recuperação industrial. Em consequência,
a maioria das comodities está em baixa, mesmo sem alterações importantes entre as moedas. No Japão, o Nikkei225 perdeu 0,81%, na Europa, o Stoxx50 está caindo 0,2% e nos Estados Unidos, o futuro do S&P500 está recuando 0,1%, até agora. Por aqui, a Bovespa teve uma forte baixa, descolada dos mercados externos, com volume médio, possivelmente pela pressão de novo saldo vendedor das corretoras internacionais (-R$ 144 MM). O aluguel de ações subiu um pouco em geral e a posição comprada por investidores estrangeiros no futuro do índice diminuiu de +27 para +25 mil contratos. A posição vendida dos mesmos investidores no dólar futuro ficou em -65 mil contratos. No pré-pregão, o Fut. Abril (que vence amanhã) está subindo 0,3%, com volume de 3,5 mil contratos.

Futuro do Ibovespa

Fraco desde a abertura, o índice veio caindo mais depressa nas horas finais, com volume de 60 mil contratos. Os indicadores seguiram a movimentação, mas não chegaram ainda a valores mínimos.

Corretoras internacionais (fim do dia)

Outro dia de vendas para este grupo: os saldos vendedores somaram -R$ 288 MM (Hedging Griffo -124, Pactual -51) e os saldos compradores chegaram a +R$ 144 MM (JPMOrgan +50, Morgan Stanley +41) , ficando um saldo vendedor de -R$ 144 MM.

Corretoras internacionais, 13:52h

Até aqui, predominam as vendas neste grupo, por pouco mais de -R$ 100 MM.

Abertura

A oferta à Grécia de uma linha de crédito pelos países europeus, tende a acalmar esse assunto por algum tempo e com isso as atenções dos mercados se voltam para mais uma temporada de resultados trimestrais, a começar agora. Não obstante, o euro vai tendo um bom repique entre as moedas e provocando novos ajustes positivos na maioria das comodities, menos o petróleo, que está em correção. No Japão, o Nikkei225 ganhou 0,54%, na Europa, o Stoxx50 está subindo 0,2% e nos Estados Unidos, o futuro do S&P500 está subindo 0,1%, até agora. Por aqui, a Bovespa terminou mais fraca a semana anterior, com volume médio e , pela primeira vez em algum tempo, um saldo vendedor das corretoras internacionais (-R$ 35 MM). O aluguel de ações subiu um pouco em geral, mas o de VALE5 subiu muito (de 64 para 73 MM de ações) e a posição comprada por investidores estrangeiros no futuro do índice foi mantida em +27 mil contratos. A posição vendida dos mesmos investidores no dólar futuro passou de -59 para -65 mil contratos. No pré-pregão, o Fut. Abril está caindo 0,1%, com volume de 2,8 mil contratos.

Indicadores gerais do mercado

Ibovespa semanal dolarizado

Verdades e Mentiras da Bolsa

Está disponível em Verdades e Mentiras da Bolsa , a Edição 481 desta carta semanal de investimentos, com os seguintes assuntos:

"O que resolvem os inbvestidores estrangeiros", sobre os acontecimentos da semana;
"As líderes em ação" , na seção de análise técnica.

Estão de volta o "Curso Avançado", em formato de consultoria (para quem opera em homebroker) e o "Curso de Introdução à Análise Técnica por e-mail".

Relançada também a administração de carteiras individuais, com diálogo permanente.

Ainda os destaques da semana (Telemar pn, Duratex on e Redecard on).

Comentários sobre todas essa matérias podem ser feitos aqui no Blog.

Futuro do Ibovespa

Abrindo ainda em alta para marcar mais um novo topo, o índice foi perdendo força dai até o final, negociando apenas 37 mil contratos e parando em cima da média móvel de 21 barras. Os indicadores estiveram fracos por todo o pregão, sugerindo mais acomodação ppela frente.

Corretoras internacionais (fim do dia)

Depois de muito tempo, um dia de vendas para este grupo: os saldos vendedores somaram -R$ 224 MM (Hedging Griffo -66, JPMorgan -63) e os saldos compradores chegaram a +R$ 189 MM (Pactual +130), deixando um saldo vendedor de -R$ 35 MM.

Corretoras internacionais, 14:35h

Até agora, o grupo está vendedor pela primeira vez em alguns dias, por cerca de R$ 60 MM.

Abertura

Uma abertura bem fraca ontem, por conta do assunto Grécia, foi revertida por um repique bastante intenso, depois do anúncio de melhorias nas vendas de varejo americanas em março. Hoje, o assunto vai sendo digerido globalmente: no Japão, o Nikkei225 ganhou 0,32%, na Europa, o Stoxx50 está subindo 1% e nos Estados Unidos, o futuro do S&P500 está subindo 0,2%, até agora. O euro melhorou um pouco entre as moedas e as comodities estão também com leves ganhos. Por aqui, a Bovespa seguiu o mesmo cenário, abrindo fraca e depois repicando com força para um novo topo, com volume acima do médio e saldo comprador moderado das corretoras internacionais (+R$ 63 MM). O aluguel de ações de VALE5 subiu e a posição comprada por investidores estrangeiros no futuro do índice passou de +25 para +27 mil contratos. A posição vendida dos mesmos investidores no dólar futuro passou de -65 para -59 mil contratos. No pré-pregão, o Fut. Abril está subindo 0,2%, com volume de 3,1 mil contratos.

Futuro do Ibovespa

Um abertura fraca foi logo substituída por um repique intenso, que levou o índice a novo topo. O volume chegou a 76 mil contratos e os indicadores também repicaram, terminando em valores altos mas não máximos, o que sugere algum espaço para mais alta amanhã, pelo menos em parte do pregão.

Corretoras internacionais (fim do dia)

Mais um dia de compras para este grupo: os saldos compradores somaram +R$ 208 MM (Morgan Stanley +104) e os saldos vendedores chegaram a -R$ 145 MM ( BES -50), restando um saldo comprador de +R$ 63 MM.

Corretoras internacionais, 13:32h

Até agora, movimento médio, saldo comprador de +R$ 25 MM, destaque para movimentação com ações do grupo Itau.

Abertura

Os mercados seguem em baixa hoje, com mais um pretexto bem desgastado: preocupações com a situação fiscal da Grécia, que até há poucos dias, todos imaginavam estar já resolvida. No Japão, o Nikkei225 caiu 1,10%, na Europa, o Stoxx50 está perdendo 1,5% e nos Estados Unidos, o futuro do S&P500 vai recuando cerca de 0,5%, até agora. O euro despencou entre as moedas, gerando ajustes negativos na maioria das comodities, menos nos metais preciosos, que ganham um pouco com as incertezas. Por aqui, a Bovespa teve nova pequena baixa, com volume médio, e mínimo saldo comprador das corretoras internacionais (+R$ 6 MM). O aluguel de ações ficou na mesma e a posição comprada por investidores estrangeiros no futuro do índice subiu levemente de +24 para +25 mil contratos. A posição vendida dos mesmos investidores no dólar futuro passou de -57 para -65 mil contratos, apesar da alta na moeda. No pré-pregão, o Fut. Abril está caindo 0,6%, com volume de 2,4 mil contratos.

Futuro do Ibovespa

Um pequeno gap para baixo na abertura, foi logo coberto, mas o índice ficou indeciso e acabou caindo, vindo cobrir um gap aberto lá no dia 1º. O volume foi maior (82 mil contratos) e os indicadores hoje oscilaram pouco, terminando abaixo de suas médias móveis. Mercado indefinido.

Corretoras internacionais (fim do dia)

Hoje os saldos foram expressivos, mas equilibrados: os compradores chegaram a +R$ 302 MM (Deutsche Bank +117, Pactual +87)e os saldos vendedores somaram -R$ 296 MM (Intra -94, Goldman Sachs -82), restando um pequeno saldo comprador de +R$ 6 MM.

Corretoras internacionais, 13:32h

Até agora, as operações estão moderadas hoje, com leve saldo comprador de cerca de +R$ 15 MM.

Abertura

Animado com algumas notícias econômicas, o mercado parece que se “surpreendeu” hoje com a divulgação de uma “inesperada” estagnação da economia europeia no final de 2009: no Japão, o Nikkei225 ficou estável (+0,09%), enquanto que na Europa (Stoxx50) e nos Estados Unidos ( futuro do S&P500), os índices estão caindo 0,4%, até o momento. O euro cedeu terreno entre as moedas, mas mesmo assim os metais preciosos estão com pequena valorização e operam estáveis as comodities em geral. Por aqui, a Bovespa teve pequena baixa, com volume médio, e mais um grande saldo comprador das corretoras internacionais (+R$ 290 MM). O aluguel de ações subiu em geral e a posição comprada por investidores estrangeiros no futuro do índice cedeu levemente de +25 para +24 mil contratos. A posição vendida dos mesmos investidores no dólar futuro passou de -47 para -57 mil contratos. No pré-pregão, o Fut. Abril está caindo 0,25%, com volume de 3,1 mil contratos.

Futuro do Ibovespa

Novamente uma abertura em alta durou até o meio da tarde e outra vez o índice recuou nas horas finais. O volume foi de apenas 37 mil contratos e os indicadores ficaram todo o dia abaixo de suas médias móveis, ainda sinalizando fraqueza.

Corretoras internacionais (fim do dia)

Mais um saldo comprador expressivo deste grupo:compras de +R$ 412 MM (Pactual +156, Intra +109, Morgan Stanley +101), enquanto que os saldos vendedores chegavam a - R$ 122 MM (Hedging Griffo -52), restando um saldo comprador de +R$ 290 MM.

Corretoras internacionais, 13:32h

O grupo continua fortemente comprador, com o saldo até agora já passando de +R$ 200 MM.

Abertura

O entusiasmo com cifras americanas não esticou muito as cotações, que hoje tentam consolidar os ganhos: no Japão, o Nikkei225 acabou cedendo 0,50%, na Europa (voltando de feriado), o Stoxx50 está ganhando 0,3% e nos Estados Unidos, o futuro do S&P500 tem pequeno recuo de 0,2%, até agora. Estabilidade entre moedas e comodities. Por aqui, a Bovespa teve pequena alta, ainda com volume geral fraco, mas com grande saldo comprador das corretoras internacionais (+R$ 541 MM). O aluguel de ações diminuiu em geral (só aumentou o de VALE5) e a posição comprada por investidores estrangeiros no futuro do índice ficou em +25 mil contratos. A posição vendida dos mesmos investidores no dólar futuro passou de -29 para -47 mil contratos. No pré-pregão, o Fut. Abril está caindo 0,6%, com volume de 3,6 mil contratos.

Futuro do Ibovespa

Num dia de fraco movimento (42 mil contratos), o índice teve alta moderada (novo topo) até o meio da tarde e cedeu bastante nas horas finais, mesmo ainda terminando no positivo. Os indicadores seguem divergindo, evoluindo e lado primeiro e caindo depois, deixando a impressão de que mais acomodação vem por ai.

Corretoras internacionais (fim do dia)

Hoje foi um dia de grande saldo comprador para este grupo, +R$ 567 MM (BES +189, Pactual +118, Credit Suisse +113), enquanto que os saldos vendedoeres não passavam de -R$ 26 MM, deixando um saldo comprador enorme para um só dia, de +R$ 541 MM.

Corretoras internacionais, 13:32h

O grupo está francamente comprador, num dia de volume geral abaixo da média, com um saldo em torno de +R$ 300 MM, onde avulta uma compra de uns R$ 200 MM de BBDC3 da BES Securities, possivelmente financiando o lote (vendedora é a corretora Bradesco).

Abertura

Boas cifras sobre o emprego nos Estados Unidos, divulgadas ainda na sexta-feira, são hoje motivo de animação nos mercados: os juros subiram bem no open market (10 anos: 3,96% a.a.), reforçando o dólar entre as moedas, o que não impede alguns ajustes positivos para as comodities, por conta de melhores perspectivas para as economias. No Japão, o Nikkei225 ganhou 0,47%, na Europa há feriado em quase todos os mercados e nos Estados Unidos, o futuro do S&P500 vai subindo cerca de 0,3%, até agora. Por aqui, a Bovespa começou o mês com alta, mantendo a tendência da semana e atingindo o topo do repique, desde o seu início, em outubro de 2008. O volume foi em torno da média e as corretoras internacionais tiveram bom saldo comprador (+R$ 248 MM), depois de encerrar março com compras líquidas em torno de +R$ 2,5 bilhões. O aluguel de ações diminuiu em geral e a posição comprada por investidores estrangeiros no futuro do índice subiu de +23 para +25 mil contratos. A posição dos mesmos investidores no dólar futuro diminuiu acentuadamente, passando de + 37 para -29 mil contratos, ou seja, mostrando posição vendida pela primeira vez em muito tempo. No pré-pregão, o Fut. Abril está subindo 0,7%, com volume de 3,5 mil contratos.

Indicadores gerais do mercado

Ibovespa semanal dolarizado

Verdades e Mentiras da Bolsa

Está disponível em Verdades e Mentiras da Bolsa , a Edição 480 desta carta semanal de investimentos, com os seguintes assuntos:

"Porque a Petrobrás não acompanha o mercado", sobre os acontecimentos da semana;
"Índice de momento relativo (III)" , na seção de análise técnica.

Estão de volta o "Curso Avançado", em formato de consultoria (para quem opera em homebroker) e o "Curso de Introdução à Análise Técnica por e-mail".

Relançada também a administração de carteiras individuais, com diálogo permanente.

Ainda os destaques da semana (Usiminas on, Gerdau pn e PDR Realty on).

Comentários sobre todas essa matérias podem ser feitos aqui no Blog.

Futuro do Ibovespa

Abrindo novamente com gap para cima, o índice subiu até o meio da tarde, afrouxando nas horas finais. O volume foi de 64 mil contratos e os indicadores cortaram para baixo suas médias móveis, deixando o mercado indefinido.

Corretoras internacionais (fim do dia)

Um dia de bom movimento: os saldos compradores somaram +R$ 369 MM (Credit Suisse +79, Morgan Stanley +67), enquanto que os saldos vendedores chegaram a -R$ 121 MM (Deutsche Bank -73), restando um saldo comprador de +R$ 248 MM.

Vale confirma novo regime

"(01/04) VALE (VALE-N1) - Informacao sobre a precificacao do minerio de ferro
DRI: Fabio de Oliveira Barbosa


"A empresa enviou o seguinte fato relevante:


A Vale S. A. (Vale) informa que acordou com a maioria de seus clientes novas
condicoes de precificacao para o minerio de ferro, baseadas em referencias de
mercado com mudancas automaticas de precos em bases trimestrais. Os acordos
realizados, definitivos ou provisorios, compreendem 97% de sua base de clientes
de minerio de ferro em todo o mundo, correspondendo a 90% dos volumes
contratuais.

A mudanca estrutural na precificacao do minerio de ferro e consistente com o que
foi anteriormente anunciado pela Vale a respeito da implementacao de uma nova
politica comercial, envolvendo, entre outros pontos, uma abordagem mais flexivel
com respeito aos precos."

Abertura

Notícias otimistas sobre as economias asiáticas dão o tom para muita animação nos mercados: no Japão, o Nikkei225 subiu 1,39%, enquanto que na Europa, o Stoxx50 das blue chips vai ganhando 1%; nos Estados Unidos, o futuro do S&P500 está subindo 0,4%, até o momento. O dólar está tendo alguma recuperação, mas o noticiário mantém as comodities em alta. Por aqui, a Bovespa terminou o mês com alta, ao contrário do mercado americano, muito por conta de nova e grande puxada nos leilões finais, que levou o volume até a média recente, quando até as 16 horas a projeção era do mais fraco movimento da semana...O saldo das corretoras internacionais foi equilibrado (+R$ 38 MM). O aluguel de ações desta vez aumentou para a Vale e diminuiu para a Petrobrás e a posição comprada por investidores estrangeiros no futuro do índice subiu ligeiramente de +22 para +23 mil contratos. A posição dos mesmos investidores no dólar futuro diminuiu de + 39 para +37 mil contratos. No pré-pregão, o Fut. Abril está subindo 0,8%, com volume de 4,4 mil contratos.