Abertura

O chilique do mercado americano na última segunda-feira, em cima de boatos de que a maioria dos grandes bancos não teriam passado no teste de sensibilidade à crise que está sendo feito pelo governo, foi apenas parcialmente recuperado ontem, com declarações tranqüilizadoras do Secretário do Tesouro; possivelmente, as reações inicias a resultados que vão sendo divulgados mantiveram algum mau humor, que prossegue hoje: o futuro do S&P500 vai perdendo 1,3% até agora, puxando para baixo também as blue chips européias (Stoxx50 – 0,6%), que haviam iniciado o dia em alta. Na Ásia, o Japão voltou a ser exceção, hoje com o Nikkei225 subindo 0,18% em meio a baixas nos demais mercados. Poucas alterações entre moedas e comodities: o petróleo reagiu um pouco, o cobre prossegue perdendo preço e o dólar segue firme. Por aqui, o vencimento de opções teve mesmo volume alto, com destaque para a atuação das corretoras internacionais, com saldos altos e predominantemente compradores, sempre misturados com muitas operações com opções e futuro. As cotações estiveram em baixa forte. No pré- pregão de hoje, o Fut. Junho sobe perto de 0,4%, com quase 3 mil contratos negociados, num repique tímido da baixa anterior, que chegou a uma faixa de suporte.

Futuro do Ibovespa

Abrindo com grande gap para baixo, o índice ainda seguiu caindo mas na parte da tarde com ritmo bem menor. Com isso, começou a formar um fundo na altura da congestão da primeira semana do mês. Os indicadores seguiram essa movimentação e terminaram se aproximando de suas médias móveis. O volume foi muito grande (99 mil contratos), mais uma sinal das complicadas estratégias combinbadas com á vista e opções que estão sendo praticadas. Mercado indefinido.

Corretoras internacionais, final do dia

Num dia de grande volume geral, pelo vencimento das opções, estas corretoras tiveram enormes saldos, demonstrando estarem cada vez mais envolvidas em estratégias complexas: os saldos compradores somaram +R$ 634 MM (Merril Lynch + 168, Morgan Stanley + 152, JPMorgan + 144, Credit Suisse + 103) e os saldos vendedores -R$ 385 MM (Hedging Griffo - 201, Pactual - 99), ficando ainda um grande saldo comprador de +R$ 249 MM.

Abertura

A semana começa bem confusa: enquanto na Ásia, o mercado chinês puxou as altas (Nikkei225 + 0,19%), com perspectivas de recuperação mais rápida para a economia local, o mercado europeu opera em forte baixa (Stoxx50 – 2,5%), a partir de repentinas preocupações com a sustentabilidade das moedas (euro e libra sob pressão vendedora). Nos Estados Unidos, os futuros refletem os temores europeus (em média, baixa de 1,6%), como pretexto para realizar lucros depois de seis semanas de intenso repique. Entre as comodities, apenas o petróleo tem um ajuste mais forte, em virtude da valorização do dólar frente ao euro. Por aqui, a Bovespa tem o vencimento de opções que, mesmo com o enfraquecimento de sexta-feira e agora no pré- pregão (Fut. Junho - 1,9%, com quase 3 mil contratos negociados), deve provocar um volume alto, pois o nível de posições cobertas aumentou muito em relação ao que vinha sendo habitual.

Fluxo externo

Indicadores gerais do mercado

Verdades e Mentiras da Bolsa

Está disponível em Verdades e Mentiras da Bolsa , a Edição 432 desta carta semanal de investimentos, com os seguintes assuntos:

"A hora de comprar", sobre os acontecimentos da semana;
"Movimento Direcional" , na seção de análise técnica.

Estão de volta o "Curso Avançado", em formato de consultoria (para quem opera em homebroker) e o "Curso de Introdução à Análise Técnica por e-mail".

Relançada também a administração de carteiras individuais, com diálogo permanente.

Ainda os destaques da semana (Cosan on, Tim Part pn e NET pn).

Comentários sobre todas essa matérias podem ser feitos aqui no Blog.